资本资产定价模型的假设条件包括（）。Ⅰ．任何证券的交易单位都是不可分的Ⅱ．投资者对证券的收益和风险及证劵间的关联性具有完全相同的预期Ⅲ．投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合Ⅳ. 资本市场没有摩擦

A.投资者对证券的收益、风险及证券间的相关性具有完全相同的预期

B.投资者都依据期望收益率和标准差选择最优证券组合

C.证券交易佣金为一定值

D.资本市场没有摩擦

假设你观察到如下情况:

假设这些证券定价都正确。根据资本资产定价模型，市场的期望收益是多少？无风险利率是多少？

A.均值一方差模型

B.资本资产定价模型

C.套利定价模型

D.因素模型

E.均衡模型

A.投资者在决策中只关心投资的期望收益率和方差

B.所有资产都可以在市场上买卖

C.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

D.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合

资本资产定价模型。近化投资理论中的资本资产定价模型(CAPM)设定，一定时期内证券(普通股)的平均回报率与证券的波动性即所谓β系数(波动性是对风险的度量)有如下关系：

从方程(3)估计的α₂会是真实α₂的一个无偏估计吗？如果不是，它是α₂的一致估计吗？如果不是，你建议使用什么样的补救措施？

A.所有投资者都是价格的接受者

B.所有投资者对资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有同样的判断

C.所有投资者的投资期限都是相同的

D.所有投资者都是风险中性的

A．β系数可以为负数

B．β系数是影响证券收益的唯一因素

C．投资组合的β系数一定会比组合中任一单只证券的β系数低

D．β系数反映的是证券的系统风险

A.低于期望收益率，不会投资该股票

B.高于期望收益率，会投资该股票

C.缺少条件，无法计算

D.股票有风险，不投资任何股票

假设你观察到如下情况。

a.计算每只股票的期望收益。

b.假定资本资产定价模型有效，且股票A的贝塔系数比股票B的贝塔系数大0.25，预期的市场风险溢价是多少？