资本资产定价模型的假设不包括（）

A.投资者在决策中只关心投资的期望收益率和方差

B.所有资产都可以在市场上买卖

C.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

D.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合

假设你观察到如下情况:

假设这些证券定价都正确。根据资本资产定价模型，市场的期望收益是多少？无风险利率是多少？

A.所有投资者都是价格的接受者

B.所有投资者对资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有同样的判断

C.所有投资者的投资期限都是相同的

D.所有投资者都是风险中性的

A.均值一方差模型

B.资本资产定价模型

C.套利定价模型

D.因素模型

E.均衡模型

资本资产定价模型。近化投资理论中的资本资产定价模型(CAPM)设定，一定时期内证券(普通股)的平均回报率与证券的波动性即所谓β系数(波动性是对风险的度量)有如下关系：

从方程(3)估计的α₂会是真实α₂的一个无偏估计吗？如果不是，它是α₂的一致估计吗？如果不是，你建议使用什么样的补救措施？

假设你观察到如下情况。

a.计算每只股票的期望收益。

b.假定资本资产定价模型有效，且股票A的贝塔系数比股票B的贝塔系数大0.25，预期的市场风险溢价是多少？

A.投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，不必过多考虑亏损的可能

B.基本分析是用来解决“何时买卖证券”的问题

C.预期收益水平越高，投资者所承担的风险越小

D.每一证券都有自己的风险收益特性，并随着各相关因素的变化而变化

B．B．投资者谋求的是在既定风险下的最高预期收益率

C．

C．投资者谋求的是在既定收益率下最小的风险

D．

D．投资者都是喜爱高收益率的

E．

E．投资者都是规避风险的