看涨期权的行权价为80美元，6个月内到期。目前的股票价格是84美元，无风险利率为每年5%，连续复利计算。如果股票的标准差为0，看涨期权的价格为多少？

看跌期权和看涨期权的行权价为85美元且3个月到期，售价分别为6.18美元和5.09美元。如果无风险利率是4.8%，连续复利计算，当前的股票价格是多少？

斯某股目前的售价为35美元。1年后到期的看涨期权行权价为50美元。无风险利率为7%，连续复利计算，股票回报的标准差无限大。看涨期权的价格是多少？

Tara公司股价到年底将会是50美元或70美元。看涨期权一年后到期。国债利率为5%。a.假设目前Tara公司股价是62美元。如果行权价为每股35美元，看涨期权的价值为多少？b.假设（a)中的行权价是60美元，看涨期权的价值为多少？

的到期日相同。假设Marie欲购买Hollywood公司不分红的普通股的领子期权，期限为6个月。她希望看跌期权的行权价为45美元，以及看涨期权的行权价为75美元。当前Hollywood公司的股票价格为60美元/股。Marie可以连续复利计算条件下的无风险利率7%借贷，每年的股票回报标准差是50%。利用布菜克斯科尔斯模型计算Marie想购买的领子期权的成本。领子期权起了什么作用？

，并且你认为有50%的机会上涨至120美元并有50%的机会下跌至80美元。无风险利率为10%。

(1)利用两状态股票价格模型计算看涨期权的价值。

(2)考虑(1)中股票波动率的增加。假定如果股票价格上升，就会增加至130美元;如果股票价格下跌，就会下跌至70美元。证明此时看涨期权价值大于(1)中计算的价值。

(3)计算执行价格为100美元的看跌期权的价值。证明你的答案满足看跌-看涨期权平价。