以下哪一点最准确地描述了信用违约掉期的性质（)。

A．信用违约互换

B．信用远期

C．总收益互换

D．信用联系票据

A.A.购买信用违约掉期

B.B.卖出信用违约掉期

C.C.卖空债券

A.期权

B.外汇衍生品

C.利率衍生品

D.信用风险缓释工具

A.柜台记账式国债

B.人民币利率互换

C.外币利率互换

D.人民币外汇货币掉期

A.利率风险

B.利息风险

C.信用风险

D.财务风险

期收益率定价。如果到期收益率上升至9%，运用久期概念预测价格的变化是多少？

(2)票面利率为6%的附息债券，每半年付息一次，凸性为120，以面值的80%出售，并且以8%的到期收益率定价。如果到期收益率上升至9.5%，价格变动的百分比中凸性贡献有多大？

(3)票面利率为8%的附息债券，每年付息一次，到期收益率10%，麦考利久期是9年。债券的修正久期是多少？

(4)当利率下降，溢价发行的30年期债券的久期()。

A.上升

B.下降

C.持平

D.先上升，再下降

(5)如果债券投资经理将一只债券互换成另一只具有相同期限、相同票面利率和信用等级但是到期收益率更高的债券，这种互换称为()。

A.替代互换

B.利率预期互换

C.税收互换

D.市场间价差互换

(6)以下哪种债券的久期最长()。

A.期限8年，6%票面利率

B.期限8年，11%票面利率

C.期限15年，6%票面利率

D.期限15年，11%票面利率

A.利率上升，则证券价格上升 利率与证券投资的关系，以下叙述是正确

B.利率上升，则企业派发股利将增多

C.利率上升，则证券价格下降

D.利率上升，证券价格变化不定

A.必然会上升

B.必然会下降

C.不确定

D.保持不变